Vid nästan 70 år fyllda startade CM sitt slutliga skolprojekt. I Vickleby på Öland fann han en vacker gård som till en början kunde hyras och så småningom köpas loss och bli bas för den skolby han planerat så länge. En försöksverksamhet sommaren 1957 gav så inspirerande resultat att han bestämde sig för att realisera sina pedagogiska idéer här. Många är idag de arkitekter, slöjdlärare, teckningslärare, designers och konstnärer som fördjupat sina kunskaper på Capellagården. Idag har skolan bidrag från stat, kommun och landsting. På Capellagården tillbringade Carl Malmsten den sista delen av sitt mycket verksamma liv.